【読者質問回答】公募増資株の空売りについて

最近読者の方から、公募増資時の空売り規制について質問をいただきましたので、私の中でもまとめる意味で記事にしたいと思います。

私はあまり公募増資(PO)株については記事を書いていないのですが(公募配分は店頭証券が主ですので初心者向けというブログのタイトル上、微妙な方法だと思ってます)、ヘッジしてディスカウント分を稼ぐという意味では、リスクを制御できる方法と言えますね。

頂いた質問は
「公募増資時の空売りが規制されていますが、価格決定日以降の空売りはいいのか?」
といった内容です。

結構色々なブログでの情報が散乱しているので混同しやすいのでしょう。
タイトル的にも公募増資株は空売り規制みたいな感じがしますしね。

金融庁のページの文面を見ると分かりやすいと思います。

今回の改正により、何人も、増資公表後、新株等の発行価格決定までの間に空売りを行った場合には、当該増資に応じて取得した新株等により空売りに係る借入れポジションの解消を行ってはならず、これに違反した場合には処罰されることとなりました。

その他証券会社のヘルプページなどを見ても良いと思います。公募株で配分が確定して、価格決定後(実質翌日以降の取引)はつなぎ売り(ヘッジ)の意味での空売りは規制外になりますね。

 

素直に考えたら、価格決定日には指定のディスカウント率で公募株の価格を決めます。もし空売りしてヘッジしようという方が多かったら、翌日の寄りの価格はディスカウント価格まで下落の可能性もあります。

そういった場合はヘッジする意味すらありませんし、当選した公募株をキャンセルするのも証券会社に心証が悪いです。

公募増資株の配分自体、店頭証券に電話で申し込むのが殆どでしょうから、結構ややこしいことをしてそれほど見返りはない方法かもしれません。

それでもある程度のノーリスクでリターンを得られる方法とも言えますので、ある程度作業みたいに実施できる人にはいいですね。

空売りが絡みますので、もちろん逆日歩などの計算も必須です。

投資に役立つ情報置場 – 96ut.com

当方は、株主優待クロス取りのために逆日歩情報を全銘柄で情報としてチェックしていますが、ヘッジ目的の空売りでも逆日歩情報は活用できますので、参考にしてください。

あまりPO情報をブログで買いていませんが、結構興味ある人多いんでしょうかね?

コメントを残す

サブコンテンツ

IPOデータ

【2022年のIPO戦績】
91戦 72勝18負1分 (勝率79.1%)
▼2021年のIPO上場結果表
126戦 104勝20負2分 (勝率82.5%)
IPOスケジュールを詳しく見る

株主優待情報

・次回の株主優待権利日は?
権利日:2023年02月20日
権利付き日:2023年02月16日
逆日歩日数:1日
・優待内容簡易チェック
完全版で調べる

未来のIPO株を持てる可能性

特別企画キャンペーン!
FUNDINNO(ファンディーノ)

FUNDINNO(ファンディーノ)でエンジェル投資家となって未来のIPO株を買おう!投資家登録でアマゾンギフト1,000円分プレゼント!


イークラウド

イークラウド

大和証券グループと連携の株式投資型クラウドファンディングサービス。新規登録でアマゾンギフト1,000円分プレゼント!


Unicorn(ユニコーン)

ユニコーン

案件には全て株主優待が付くなど、投資家向けに優しいECF。


株式投資型クラウドファンディング(ECF)リスト

オススメ証券会社(抜粋)

掲載証券会社の中から少しだけ紹介
2017年度 みんなの株式 ネット証券ランキング手数料部門【第1位(5年連続)】2017年IPO取扱開始!
使いやすい取引画面と、格安手数料。株主優待クロス取引にオススメ
手数料業界最安水準!取引ツールもFXで培った使いやすさ。さらにIPOも取り扱い!
使いやすさが抜群の証券会社。IPOは完全平等など初心者・個人投資家に優しい
トレーディングツール「マーケットスピード」が大人気、楽天で使えるポイントも貯まる。
国内株式個人取引シェアNo.1。手数料争いも常に最低レベル。基本口座に最適。IPOポイント制あり。
⇒全証券会社一覧を見る

FX口座情報

FX口座まとめページ
FXTF MT4で高次元のトレードが可能。多数の「オリジナルインディケータ」を搭載。
MT4業界最狭水準スプレッド、コスト重視派が認める約定力、シストレ口座に。
取引ツールの使いやすさNo.1。完璧な約定とスリッページなしで大切な機会を逃さない
楽しい食べ物系キャンペーンが人気の口座。もちろんその他のサービス面も優れているが、やはりキャンペーンにハマる!
⇒全掲載サービス一覧を見る

アーカイブ

プロフィール

黒澤女神像IPOやFX、その他お得な情報などを書いていこうと思います。みんなが見やすいようなブログつくりを目指します。
写真は「黄金の女神像」毎日見ればいいことあるかも?

黒澤の雑誌掲載

稼ぐ人の株投資 億超えの方程式 9 (稼ぐ投資)
稼ぐ人の株投資 億超えの方程式 9 (稼ぐ投資)

新興株の評価に参加しました。

【完全ガイドシリーズ145】 株主優待完全ガイド (100%ムックシリーズ)
【完全ガイドシリーズ145】 株主優待完全ガイド (100%ムックシリーズ)

複数のトレーダーの集計でのランキング、テーマ別で見やすいです。

BIG tomorrow (ビッグ・トゥモロウ) 2015年 02月号 [雑誌]
BIG tomorrow (ビッグ・トゥモロウ) 2015年 02月号 [雑誌]

IPO参考サイトとしてフィスコと並んで掲載されました。

黒澤のIPO当選履歴

【IPO・新規公開株】抽選配分当選履歴とその戦績
↑より詳しい過去の戦績はリンク先からどうぞ。
2023年 当選銘柄:0銘柄
2023年度、差益0円
2022年 当選銘柄:20銘柄
【5031 モイ 】
SBI証券 (1枚)
+43,200円
2022年度、差益+582,600円
2021年 当選銘柄:19銘柄
【4178 Sharing 】
SBI証券 (3枚)
+540,000円
2021年度、差益+901,400円

※ 差益は取引手数料を考慮していません。
※ 全て初値売りをしたシミュレーションです。裁量配分等、抽選と違う方法で入手した結果は掲載しておりません。

【IPO・新規公開株】抽選配分当選履歴とその戦績
↑より詳しい過去の戦績はリンク先からどうぞ。

アーカイブ

このページの先頭へ