さすが12月ということで本日は東証2部に札証アンビシャス上場案件が出てきています。バラエティ豊かなIPOラッシュになりそうです。
いろいろな事業があるようですが、メインは塗装業という印象です。自動車や船舶など吹付け塗装が得意でしょうか?薄膜技術から光学部品系に進んでいるのも納得です。
想定価格は700円。主幹事は大和証券です。
吸収金額が想定価格ベースで約13.1億円で、東証2部上場としては小さめでしょうか?
業績はほぼ横ばいとなっており東証2部上場らしい銘柄になりそうです。こうなると想定価格の割安性や配当性向などで選ばれるかになりそうですね。配当性向は概ね10~15%あたり実施しています。
人気はそれほど集まらないでしょうから、恐らく仮条件や値付けは同業種と比較してやや割安感は出してくると思います。12月は上場がバッティングしますので、初値はそれほどでなくても下値リスクが低く、じわじわと値を上げてくるような銘柄になりそうな第一印象です。
既存株主には銀行出資や関連会社らしい塗装会社が名を連ねています。ロックアップがほぼ全数に「90日or1.5倍」でかけられており、やはり上場後も値動きは小さくなりそうです。
ブックビルディングが重なることから無理して取らなくても上場時でも安く買えるかも知れませんが、公募取得でも損はあまりなさそうな銘柄で、公募取得(当選)に飢えた人たちにとってはこういった銘柄でもプラスになれば地道に稼ぐことができそうです。
主幹事、大和証券ということもあり単価も安いので幅広く申し込めば当たりやすいでしょう。1枚あたり5000円でもプラスになれば十分成功IPOになりそうです。
東証2部上場銘柄はスタンスによって、完全パスと取り敢えず参加する人に分かれそうですね。私も他のIPOの状況を横目にBBスタンスを考えたいと思います。
初値予想もお願い致します。