４月にも同時上場が登場するぐらい、初旬からIPOが連発しています。GWまで中々のペースで進みそうですね。
チラシサービスの「トクバイ」を運営するサイトです。最近は新聞を取らない人が増えて、LINEなどでスーパーなどを登録して、こういったトクバイのチラシでチェックという人が多いでしょう。我が家もそのような感じになっています。
想定価格は2,640円。主幹事はみずほ証券です。
吸収金額が想定価格ベースで約68.3億円で、東証マザーズ市場の大型IPOです。
業態にしてはやや規模が大きいIPOだという第一印象です。全数公募ですが約240万株、想定価格も2,640円と大きめで資金使途は販促・人件費など運転資金ですが、こんなにお金が必要なのか？少し疑問な部分もあります。
メイン事業のスマホチラシの「トクバイ」ですが、順調に契約者数を伸ばしていて、それに伴い売上の伸びも好調です。
各業態における掲載シェアのグラフが参考になりますね。「トクバイ」のような電子チラシ事業では私は良く「Shufoo!」を見かけます。この競合とのシェア争いが今後の課題かもしれません。契約料金を安くする以外に何か契約店舗にとって使い勝手や知名度の差で勝負したいですね。
今回上場して知名度のアップ、さらに資金量を使えるのはメリットでしょう。
IPO初値的にはやはり規模の大きさ、公募枚数の多さが気になるところですが、事業自体は伸びしろを感じる内容です。4月IPOも今年は数が多くなっていますので、買い圧力がどの程度あるのかが心配ですね。
3月のIPOも数が多いですが、4月も例年に比べて順調に新規承認が出ています。東京オリンピック前に上場させたい企業が多いとは聞いていましたが、やはり駆け込み感が強いですね。少しでも市場の地合いが良くなっていることを望みます。
初値予想もお願い致します。