11月のIPOに再びSBI証券主幹事案件が登場です。SBI証券主幹事案件がたくさん出てくるのは嬉しいですね。
事業は「クリエイターエンパワーメント事業」となんだかスピリチュアルな名前ですが、ハンドメイドのマーケットプレイスを運営しています。フェアバリューマーケット支援という感じでしょうか？新しい市場感はあります。
想定価格は3,250円。主幹事はSBI証券です。
吸収金額が想定価格ベースで約59.7億円で、東証マザーズの規模の大きいIPOです。
IPOの規模感が大きいのもそうですが、かなりベンチャーキャピタルからの出資を受けていて売出しが多いIPOとなっています。それだけ話題性や期待度の高さがあるのでしょうが、上場となって新規に参加する投資家からの評価がどうなるかですね。
売上の成長に関しては文句なしと言ったところですが、しばらく赤字の厳しい時期が続いていて黒字反転攻勢フェーズと言ったところでの上場です。
想定価格が3,250円と値ガサ案件ということで、ブックビルディング前はやや慎重になりそうです。
一先ずCreemaのショップサイトを見てみましたが、ハンドメイドと言っても「バッグ」「服」「家具」「小物アイテム」など何でも揃っています。実はこういった市場ってかなり需要があると私は思っています。
過去にこういったマーケットのイベント会場に立ち寄ることがあったのですが、想像以上に「一点物」「一点ブランド」「ハンドメイド」というものは欲しがる人が多いです。正直、どこにでもあるブランド物は価値が毀損し始めていて、「服だったらユニクロでいいや」、「家具ならニトリで良いや」といった時代です。
逆にブランド価値を求めるならハンドメイドで希少価値が本当に高いものを求めている傾向があると思います。そういう意味では時代の流れに乗っている企業と感じています。
サイトの中でいくつかの商品を見たのですが、希少価値がありそうで、それでいて別にそれほど高くないというのも特徴だと思います。まさにフェアバリューマーケットが築かれていて好きな人多そうです。
IPO初値の面で見ますと吸収規模の大きさ、売出しの多さは確かに気になるところです。ただ、事業内容は面白いし成長性は感じられるIPOかと思います。
SBI証券のIPOチャレンジポイント利用に関しては需要評価次第でしょうか？単価感とかは良いので、人気があればチャンス銘柄。売出しの多さや想定価格の納得感がないならリスクも伴う状況と言えそうです。
沿革をみると分かりますが社長は元音楽家ですね。感性の高い方かと思われます。カンパニーページには写真など載せてませんが、名前で検索すると出てきますのでチェックしてみると良いでしょう。個人的にはCtoCのマーケットはもっと注目されると思いますし、上場後も気になる企業になりそうです。
初値予想もお願い致します。